Estimativa do pass-through do cambio para os preços no Brasil : periodo de 1980-2005
Omar Muhieddine Franco Abbara
TCC
Português
TCC/UNICAMP Ab19e
Campinas, SP : [s.n.], 2006.
39 f.
Orientador: Emerson Fernandes Marçal
Trabalho de Conclusão de Curso (graduação) - Universidade Estadual de Campinas, Instituto de Economia
Este trabalho teve por objetivo estimar o pass-through do câmbio para os preços no Brasil no período compreendido entre os anos de 1980 e 2005, ressaltando o papel desempenhado pelo Plano Real na mudança de comportamento das variáveis macroeconômicas. Foram utilizadas para isso séries temporais da...
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Este trabalho teve por objetivo estimar o pass-through do câmbio para os preços no Brasil no período compreendido entre os anos de 1980 e 2005, ressaltando o papel desempenhado pelo Plano Real na mudança de comportamento das variáveis macroeconômicas. Foram utilizadas para isso séries temporais da taxa de câmbio nominal, taxa de juros no Brasil e nos Estados Unidos e nível de preços no Brasil e nos Estados Unidos; e a estimativa foi obtida a partir do modelo Vetor Auto-Regressivo (VAR). Em decorrência do Plano Real tornou-se necessário dividir o período em duas sub-amostras (antes e depois do Plano Real) para a estimação do pass-through, sendo estimado um sistema para cada sub-período a partir das etapas sugeridas por Johansen. Para o primeiro sub-período, chega-se a uma variação acumulada nos preços de 5,83% dada uma variação de 1% no câmbio e, para o segundo sub-período, este percentual cai para 0,08%, indicando a referida quebra estrutural nos dados. Outro resultado importante, encontrado em ambos os períodos, se refere ao aumento do pass-through considerando horizontes de tempo maiores, sendo que a maior variação nos preços ocorre no primeiro período foi no sexto trimestre, e no segundo período terceiro trimestre. Destaca-se que resultados similares foram obtidos a partir de metodologias alternativas em outros trabalhos relacionados ao tema.
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Abstract: Not informed.
Estimativa do pass-through do cambio para os preços no Brasil : periodo de 1980-2005
Omar Muhieddine Franco Abbara
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